Povlačenje milijardi uzdrmalo privatne fondove: Investitori gube poverenje u "zlatnu koku" Volstrita

Više od sedam milijardi dolara povučeno je iz najvećih privatnih kreditnih fondova na Volstritu krajem prošle godine, nakon što su bankroti američkih kompanija "Frst brends" i "Trikolor" uzdrmali poverenje u jedan od najbrže rastućih segmenata finansijskog tržišta.

Prema podacima koje je prikupio "Fajnenšel tajms", investitori su masovno počeli da povlače novac iz fondova kojima upravljaju giganti poput "Apola", "Aresa", "Blekstouna", "Blekroka", "Blu aul", "Beringsa" i "Ouktrija", zabrinuti zbog pogoršanja kvaliteta kredita i mogućeg širenja krize.

Unuk Šarla de Gola: Polovina ukrajinskog zemljišta je u vlasništvu "Blekroka"

Prema procenama, povlačenja su dostigla oko pet odsto ukupne vrednosti portfelja, a rukovodioci fondova upozoravaju da bi taj iznos mogao dodatno da poraste kako se budu objavljivali novi finansijski izveštaji.

"Otkupi rastu širom sektora", rekao je jedan visoki rukovodilac iz oblasti privatnog kreditiranja za FT.

Nervozu pojačali bankroti i upozorenja Džejmija Dajmona

Poseban udarac poverenju investitora zadali su bankroti kompanija "Frst brends" i "Trikolor", iako su se one u najvećoj meri finansirale putem bankarskih zajmova i hartija od vrednosti.

Situaciju je dodatno zaoštrila izjava Džejmija Dajmona, direktora Džej Pi Morgan Čejsa, koji je upozorio da "kada vidite jednu bubašvabu - verovatno ih ima još", aludirajući na moguće skrivene probleme u sektoru.

"U vazduhu se oseća strah. Ostaje da se vidi da li je opravdan", rekao je Filip Hasbruk, jedan od čelnika kompanije "Klifvoter".

Ko je najviše pogođen?

Fond "Blekstouna", težak 79 milijardi dolara, zabeležio je povlačenje od 2,1 milijardu dolara u poslednjem kvartalu, dok je "Aresov" fond od 23 milijarde dolara izgubio skoro 600 miliona dolara. Iz "Blekrokovog" HPS fonda povučeno je oko 475 miliona dolara, dok je "Blu aul" zabeležio nagli skok zahteva za izlazak investitora - čak do 15 odsto u jednom od svojih fondova.

"Blekrok" i "Majkrosoft" planiraju fond od 30 milijardi dolara za ulaganje u AI infrastrukturu

Najviše su pogođeni tzv. BDC fondovi i intervalni fondovi, kroz koje bogati pojedinci i mali investitori ulažu u industriju privatnog kreditiranja vrednu više od 2,3 milijarde dolara.

Pad interesa i strah od nove krize

Pad interesovanja poklopio se sa signalima američkih Federalnih rezervi da bi mogle početi sa snižavanjem kamatnih stopa, čime bi prinosi na kredite postali manje atraktivni.

Ipak, uprkos povlačenjima, većina fondova za sada uspeva da isplati investitore bez prodaje imovine, koristeći kreditne linije i likvidne rezerve.

Iz kompanije "Blekstoun" poručuju da "privatni kredit i dalje nudi veći prinos od klasičnih obveznica", dok iz "Klifvotera" tvrde da sektor ostaje stabilan.